Güney Kore merkezli L&F, Tesla ile yaptığı pil malzemesi tedarik anlaşmasının toplam değerini aşağı yönlü revize etti. Şirket, 2023 yılında Tesla ve bağlı ortaklıklarıyla, Ocak 2024 – Aralık 2025 döneminde yüksek nikel içerikli katot malzemeleri tedarikine yönelik uzun vadeli bir sözleşme imzaladığını duyurmuştu. Sektör kaynakları ve analistlere göre L&F, bu anlaşma kapsamında Tesla’nın kendi geliştirdiği ve “4680 hücreleri” olarak bilinen yeni nesil pilleri için kritik ham maddeleri sağlamayı planlıyordu.
4680 planları beklentilerin gerisinde kaldı
Tesla CEO’su Elon Musk, 2020 yılında 4680 bataryalarının seri üretimiyle maliyetlerin ciddi biçimde düşürüleceğini ve bu sayede yaklaşık 25 bin dolarlık, tamamen otonom bir elektrikli aracın önünün açılacağını açıklamıştı. Ancak analistlere göre elektrikli araç talebindeki küresel yavaşlama ve Tesla’nın 4680 hücrelerinin üretim sürecini beklenen hızda ölçeklendirememesi, bu planların gerisinde kalınmasına yol açtı. Bu durum, Tesla’nın L&F’den öngörülen miktarda katot malzemesi talep etmemesiyle sonuçlandı.
Cybertruck ve üretim zorlukları
Tesla şu anda 4680 pillerini, satış performansı beklentilerin oldukça altında kalan Cybertruck modelinde kullanıyor. Musk, hücre üretiminde kullanılan ve “kuru elektrot” olarak adlandırılan yeni pil teknolojisinin ölçeklendirilmesinin tahmin edilenden çok daha zor olduğunu da kamuoyuna açık şekilde kabul etmişti. Yıllık yüz binlerce araç satışı öngörüsüne rağmen Cybertruck’ın düşük talep görmesi, 4680 stratejisinin kısa vadede sınırlı kalabileceğine işaret ediyor.
Analistler: Sorun sadece Tesla değil
Samsung Securities kıdemli analisti Cho Hyun-ryul, Tesla’nın 4680 pillerindeki üretim verimliliği sorunlarının ve küresel elektrikli araç talebindeki yavaşlamanın, L&F siparişlerindeki düşüşte etkili olmuş olabileceğini belirtiyor. Hyun-ryul’a göre, “Genel olarak batarya sektörüne yönelik bir endişe ortamı oluşmuş durumda.”
ABD teşvikleri ve sektörel baskı
Eylül ayında ABD’de elektrikli araçlara yönelik bazı federal teşviklerin sona ermesiyle birlikte, birçok batarya tedarikçisi sipariş iptalleri bildirdi. Bazı şirketler, General Motors ve Ford Motor ile yürüttükleri ortak girişimleri tamamen sonlandırdı ya da küçülttü. Güney Kore batarya sektörü ise politika belirsizlikleri ve zayıflayan küresel talep nedeniyle son haftalarda ciddi bir baskı altında bulunuyor.
LG Energy Solution’da büyük gelir kaybı
Sektördeki bu daralmanın en çarpıcı örneklerinden biri LG Energy Solution oldu. Şirket, Ford ve Freudenberg Battery Power Systems ile yaptığı batarya tedarik anlaşmalarının feshedilmesi nedeniyle yaklaşık 13,5 trilyon won (yaklaşık 9,41 milyar dolar) tutarında gelir kaybı bekliyor. Bu rakam, LG Energy Solution’ın geçen yıl elde ettiği 25,62 trilyon wonluk toplam gelirin yarısından fazlasına karşılık geliyor.
Elektrikli araç pazarında büyüme beklentilerinin törpülenmesi, Tesla gibi öncü markaların dahi tedarik zincirlerini yeniden gözden geçirmesine yol açarken, Güney Koreli batarya ve malzeme üreticileri için daha temkinli bir dönemin başladığına işaret ediyor.